1.1 预计2050财年印度钢材需求量将达到约4.3亿吨，产能将提升到约5亿吨，显示印度钢铁行业将呈现强劲发展态势
2022-2030财年期间，在下游用钢行业增长带动下，预计印度经济年复合增长率将达到6.1%。在此背景下，预计同期印度钢材需求年复合增长率将达到8.1%。钢铁行业是支撑印度经济的重要行业，对其GDP的贡献率为2%。基于四种不同场景估算的印度平均钢材需求和钢产能显示，预计2030财年钢材需求为1.93亿吨，产能为2.27亿吨；2040财年钢材需求为2.83亿吨，产能为3.33亿吨；2050财年钢材需求为4.33亿吨，产能为5.09亿吨。
1.2 BAU情景（基准情景）可能会引起印度钢铁行业到2050年每年排放超过10亿吨二氧化碳
根据国际能源署的数据，钢铁行业约占印度工业能源消耗的五分之一。2019年，印度排放了约25亿吨二氧化碳（占全球排放量的7%），其中钢铁行业排放了约3.04亿吨二氧化碳，约占印度总排放量的12%。按排放分类占比看，2019年印度钢铁行业范围1排放占比为68%，范围2排放占比为4%，范围3排放占比为28%。预计2030财年印度钢材需求为1.93亿吨，由此在BAU情景下的碳排放为4.80亿吨；2040财年钢材需求为2.83亿吨时BAU情景下的碳排放为7亿吨；2050财年4.33亿吨钢材需求时BAU情景下的碳排放为10.80亿吨。
1.3 高炉-氧气顶吹转炉（BF-BOF）生产路线是印度主要钢铁生产路线，而建筑业和基础设施建设、资本货物制造和汽车行业是印度钢材消费的主要行业
印度的钢铁生产有高炉-转炉、直接还原铁-电炉和感应炉三种路线。转炉路线在钢产量中的份额最高（45%），其次是电炉（28%）和感应炉（27%）。分行业看，建筑业、基础设施、资本货物和汽车制造业是印度主要的钢铁消费行业，占印度钢铁总需求的85%以上。随着城市基础设施建设、政府住房计划等的推进，印度建筑业和基础设施建设行业将会强劲增长。然而，印度建筑行业十分散乱，大多数市场参与者是小企业，甚至是无组织的。
1.4 假设炼钢路线财年，随着高炉-转炉路线钢产量份额的预期增长，将使印度钢铁行业的平均排放强度增加0.14吨二氧化碳/吨钢
从需求预测考虑，预计2030财年印度粗钢产能将达到2.27亿吨，而2021财年印度粗钢产能为1.43亿吨，这在某种程度上预示着将增加8400万吨粗钢产能。这其中约70%，即5900万吨产能来自已经明确生产路线并将开始建设的项目，其中79%的产能是高炉-转炉生产路线%是电炉生产路线万吨新增产能中已宣布计划但未明确生产路线财年时，即印度钢产能达到2.27亿吨时的印度钢产能构成为：高炉-转炉路线%），感应炉产能为4700万吨/年（占比19%）。
1.5 印度高炉-转炉路线%的温室气体排放属于范围1和2，这主要是由于在价值链的不同阶段大量使用化石燃料造成的
在高炉-转炉工艺中，炼铁和原料工艺流程中使用的煤/焦炭带来的碳排放约占总排放量的68%。在煤基直接还原铁生产的全部过程中，几乎95%的排放属于范围1和范围2。
目前，印度大部分物流活动包括燃料和原材料的运输，以及其他与燃料相关的活动是基于化石燃料，因而在高炉-转炉生产路线中，在采矿阶段，使用重型柴油的采石场和采矿设备带来了碳排放，同时铁矿石加工，包括筛分和破碎也消耗燃料，进而带来碳排放，在此阶段的碳排放占整个生产流程排放的2%；在原料加工阶段，包括铁矿石进一步加工和煤制焦炭，此阶段的碳排放占19%；上游物流涉及燃料和原材料的运输，以及其他与燃料相关的活动，此阶段带来的碳排放占19%；煤是用于高炉-转炉工艺中的主要燃料，在炼铁阶段作为燃料的碳排放占49%，平均排放强度为2.6吨二氧化碳/吨钢；炼钢阶段主要是依靠电力，很少用煤/天然气，此阶段用电带来的碳排放占2%；炼钢后，钢水经连铸生产出铸坯，再经轧制并加工成最终产品，在此阶段的碳排放占2%；下游物流、产品加工和产品生命周期结束时的处理阶段带来的碳排放占7%。
2.1 钢铁生态系统中的主要利益相关方必须尽早合作，以发现、开发和抓住脱碳机会
钢铁消费者需要展现出应对气候平均状态随时间的变化的领导力，并承诺采购低碳排放钢，这将为低碳排放钢的生产发挥引导作用。钢材中的隐含碳对于将范围3排放包括在其净零排放目标中的公司来说具备极其重大意义。
钢铁企业要与其供应链合作伙伴合作，采用现有的脱碳技术，并与客户、最终用户、政策制定者和投资者合作并尝试开发和采用新的变革性技术。
政策制定者可以从其他几个国家或地区政府实施的富有成效的推动政策和措施中（表明当前趋势和未来方向）借鉴最佳做法。例如欧盟的碳边境调节机制（CBAM）及欧盟碳排放交易机制（ETS）等。政府政策制定者需要仔细考虑钢铁生产企业和终端用户之间的相互作用和依赖性，以制定整体碳减排政策。
投资者要保持资本支出与“净零”目标相一致，在一直在变化的行业需求中发挥更积极的作用，并为帮助印度工业在全球市场上保持竞争力的项目做出持续贡献。
民间团体需要让钢铁行业负起责任，鼓励和动员主要利益相关方给出自愿减排承诺和采取行动。
从市场角度看，来自气候风险上升的压力将推动所有行业以可持续方式发展和采购绿色钢铁产品。一系列积极的减排政策和行业行动将推动钢铁企业更多地采用现有的最佳脱碳技术，并对变革性技术进行试验。
印度钢铁部需要制定中长期愿景（2030-2050年），为印度钢铁企业设定明确的时间节点，向实现脱碳目标迈进。
钢铁企业和终端消费者需要规划与“科学碳目标倡议”（SBTi）一致的气候行动，利用针对特定行业的SBT方法、工具和指导，同时在专家咨询小组（EAGs）的帮助下实施最佳做法。
国际/国内钢铁协会和最终用途行业协会需要合作并确定更广泛的ESG考虑因素，如可持续融资、绿色钢铁商品市场开发、更新低碳排放钢指标。
政策制定者需要出台鼓励加快技术创新的政策，以确保企业更多地采用变革性技术（尤其是处于早期发展阶段的技术）。
投资者（私人和政府）和金融机构需要为钢铁低碳技术探讨研究设立专项基金，如低碳能源研究基金计划。这些资金必须以低成本的形式投资于脱碳技术项目并降低其风险。
民间社会组织需要制定问责制框架来指导、跟踪和纠正已确定的行动——如“ResponsibleSteel”标准。
2.3 需求方能够最终靠对气候组织发起的从需求侧入手的全球性“SteelZero”倡议做出承诺，促使钢铁企业采取行动，尽快向生产低碳钢转型
“SteelZero”倡议发出了一个强烈的需求信号，要求全球市场和政策转向负责任的钢铁生产和采购。长期承诺：承诺到2050年通过净零钢满足100%的钢铁终端消费需求。中期承诺：到2030年，至少50%的钢材采购将是来自钢厂采取SBT或同等方式生产的钢材；获得“ResponsibleSteel”认证或同等认证的钢材；低碳排放钢。几个加入“SteelZero”倡议的成员（沃尔沃公司、SKF公司、马士基公司、Severfield公司、MACE公司等）已经在印度开展业务，并承诺到2050年只采购净零钢材。
“ResponsibleSteel”通过一级（基本值）到四级（“近零”钢）以四个级别区分了钢材减碳程度，四级钢最终将逐渐接近“净零”钢。具体的温室气体排放强度值使客户能够在相似的基础上比较所有钢材供应商的脱碳进度，由此在全世界内推动脱碳化。之后随着对标准的修订，一级钢的要求将变得更苛刻。通过提供一致、透明的国际标准和保证计划，“ResponsibleSteel”逐步的提升的标准将推动公平并促进钢铁脱碳的公正转型。塔塔钢铁公司成为印度第一家获得“ResponsibleSteel”认证的钢铁生产商（詹谢普尔的三家工厂），这是向生产“ResponsibleSteel”认证钢的关键一步。
3.1 建筑业和基础设施建设、汽车业和资本货物制造等行业钢材需求占印度总钢材需求的85%以上
2022财年，印度建筑业钢材消费占印度钢材总消费量的45%，其主要消费关键子行业是住宅、商业建筑。推动建筑业钢材消费的是印度强劲的经济稳步的增长和政府推出的住房计划。因此，印度建筑业钢材料消费强度将提升。
2022财年，印度基础设施建设消耗的钢材占印度钢材总消费量的23%，其主要消费关键子行业是公路、高速公路和铁路。推动印度基础设施建设钢材料消费提升的驱动力是城市基础设施建设强劲增长。2030财年，印度建筑业和基础设施建设的钢材料消费将占印度钢材总消费量的60%。
2022财年，印度汽车行业的钢材料消费占印度钢材总消费量的9%。摩托车、乘用车和商用车是汽车行业钢材消费的关键子行业。预计2030财年印度汽车行业钢材消费占印度钢材总消费量的份额将提升到12%。强劲的经济活动、出口机会增加、客户群体扩大是汽车行业钢材消费提升的驱动力。但预计印度汽车行业钢材消费强度将下滑。
2022财年，印度资本货物行业钢材消费量占印度钢材总消费量的10%。机器和设备制造业是资本货物行业关键的子行业。预计高出口潜力将是印度资本货物行业钢材消费增长的驱动力。
2022财年，印度消费品制造业的钢材消费量占印度钢材总消费量的6%。该行业关键的子行业是电子、家电和耐用消费品。推动印度消费品制造业钢材消费量增长的驱动力是印度经济的高增长率和来自农村的新需求。此外，预计2030财年资本货物行业与消费品制造业的钢材料消费量合计占印度钢材总消费量的份额将提升到22%。
2022财年，印度其他钢材消费行业钢材消费量占钢材总消费量的7%，关键子行业是包装、汽缸、货车、客车业等。预计2030财年该行业钢材消费量将占印度钢材总消费量的6%。货车和客车市场的成倍增长将是驱动该行业钢材消费增长的主要动力。
3.2 建筑和基础设施建设——大型开发商和工业建筑业主是项目用钢质量的唯一决策者，他们能够率先表达对低碳排放钢的需求
不同的利益相关方在建筑行业的每个子行业中做出采购决策。工业建设和住宅建筑主要由私人开发商承建，他们在决定项目所用钢材的质量方面主要是依靠自身的判断。基础设施建设领域的钢材采购决策部分由政府主导，部分由选定的大型开发商主导，因此预计政府出台的有关政策将在绿色钢材采购中发挥关键作用。
个人住宅建筑建设对材料价格非常敏感，因而材料的选择和使用各不相同，不太有几率会成为绿色钢材采购的先行者。大型工业建设项目可当作脱碳钢材推广的目标，因为业主公司可能承诺减少其总排放量，绿色钢材采购有助于实现其脱碳目标。然而，中小企业不太可能采取类似的行动。涉足大型住宅和商业建筑的企业既有大规模的公司也有中型企业，能发挥早期采购绿色钢材的领导作用。然而，许多大型项目对材料价格也很敏感，因此持续采用绿色钢材需要低成本生产的绿色钢材。
Severfield公司和Mace集团作为大型开发商和全球建筑公司，在印度开展业务的“SteelZero”倡议成员公司，已经在公司层面公开承诺采购低碳排放钢材。
印度大型钢铁企业已经在进行垂直整合，即向下延伸服务，因此在钢材采购决策方面可能有更大的独立性。JSW钢铁公司旗下的JSW One Home公司和塔塔钢铁公司旗下的TATA Aashiyana公司是为个人住宅建设和企业建筑建设提供整个产品系列的一站式服务的企业。
3.3 通过采购绿色钢材，大型开发商和业主有几率减少上游范围3的2.04亿吨二氧化碳排放
印度建筑行业的大型综合企业已经制定了雄心勃勃的脱碳目标，这些目标有可能转化为对绿色钢材需求。然而，鉴于印度建筑市场高度分散特点，大型综合建筑企业的市场占有率仍然较低，仅占约10%。
1）主动解决范围3排放的公司很可能是解决其供应链中碳排放的第一批行动者。例如Lodha集团将根据《温室气体会计准则》，在其影响区域内开始处理范围3的碳排放。
2）大型综合建筑企业仅占印度建筑市场的10%左右。然而，大多数公共基础设施项目都是由这一些企业负责建设的。其中许多企业已经设定了净零目标，并且将来可能纳入范围3的碳排放。
3）印度建筑行业比较分散，集中度低，目前有25000多家大、中、小型建筑公司。扩大这一细分领域的自愿脱碳承诺和目标将是一项巨大挑战。
4）使用钢材带来的范围3排放几乎相当于建筑行业范围1和范围2排放总量的三分之一。
5）到2030财年，印度70%的城市基础设施尚未建成，这表明如果低碳排放钢材不能够满足这一需求，则印度建筑行业将面临巨大的碳排放风险。除了使用材料带来的碳排放之外，还应评估基础设施全生命周期碳排放。
3.4 政府政策和指令将在推动大型基础设施项目对绿色钢材需求方面发挥关键作用
印度一些关键的大型基础设施项目需要超过6000万吨的钢材。汇总大型基础设施项目的钢材需求，进而得出未来对绿色钢材的需求，将是印度政府鼓励低碳排放钢材采购和生产的一种有效和高效的方式。
印度更快速的城市化、人口增长、融资更加便利和可支配收入增加是住宅、基础设施建设行业增长的关键驱动力。虽然印度出台的“智慧城市使命”（Smart City Mission）和“经济适用房计划” （PM Awas Yojana）等主要政府项目将刺激住宅建设增长，但政府也在推动大型全国性基础设施项目开发，如公路建设项目“巴拉特马拉计划”（Bharatmala）、港口经济发展项目“萨加尔马拉计划”（Sagarmala）、北方邦管井工程“生命之水”计划（Jal Jeevan Mission）等。
1）作为公共基础设施项目的所有者，印度政府可以在公共采购中强制使用低碳排放钢，并设定慢慢地提高项目使用低碳排放钢比例的目标。
2）印度政府在具有巨大环境影响的特定项目中采购钢材（例如，开发港口、河岸、生态恢复等）可以将反映项目全生命周期的碳绩效作为一个标准，并纳入基于QC-BS（基于质量和成本的选择）标准的投标中。
3）可以更新设计和性能标准（如BIS、BEE、NBC），以纳入新的风险应对方法，这一些方法将提高建筑物和基础设施的材料效率和碳性能，包括材料和组件的再利用。
